【JT株】 買いか売りか徹底解説!高配当おすすめ株!

こんにちは、理系女子 “はるる”です。
今回は高配当株の中で特におすすめのJT株についてご紹介いたします。

◯JT株は買いか売りか

①国内1位・世界3位のたばこ会社
②高配当株・優待株
③株価は4年間下落傾向で、配当性向は上がり続けている
④財務状況に問題なし

⇛「結論」 
配当金狙いで長期投資前提なら買い!高配当株でおすすめ!

○①国内1位・世界3位のたばこ会社
 正式社名は「日本たばこ産業」で、その名の通り主な事業は「たばこの製造および販売」です。2019年のセグメント毎の売上は、次の通りで売上の約90%がたばこ事業となっています。
 
・海外たばこ事業:1.3兆円 (60%)
・国内たばこ事業:6000億円 (28%)
・医薬事業:900億円 (4%)
・加工食品:1600億円 (7%)

 ・日本たばこ産業株式会社法という法律により、JTの株式を日本政府(財務大臣)が1/3以上保有しています。また、日本において、たばこ製造の独占権を持っています。国が大株主で支えており、国内のたばこ事業が存続する限り倒産は考えにくいです。

○②高配当株・優待株
 JTは高配当であり、優待銘柄です。

 配当金は、年間154円、利回り7.7%となります。東証1部上場の配当銘柄の利回り平均は2.0~3.0%程度なので、JTは非常に高い利回りとなります。さらに、配当金は昨年まで16年間連続増配しており、株主への利益還元意識が高い会社です。今年2020年は配当維持で、連続増配記録はストップしてしまいましたが、コロナ禍でも減配しないのであれば十分です。
優待はテーブルマーク社のパックごはん2500円分で、優待利回りは1.2%です。結論として、配当金・優待ともに非常に魅力的でポジティブだと考えられます。

◯③株価は過去4年間下がり続け、配当性向は上がり続けている

 ・理由 1つめ
 健康増進法により、禁煙・分煙の規制、受動喫煙防止条例の制定などが進められ、国内での喫煙者減少が続いているためです。

 ・理由 2つめ
 副流煙の抑制から、従来の紙巻たばこから、加熱式たばこ・電子たばこへの乗換えが進んでいます。ここで世界最大のたばこメーカー「フィリップモリス」の「アイコス」が人気でシェアが高く、JTの「プルームテック」は苦戦しているためです。

 ・理由 3つめ
 ESG投資で投資対象から除外する機関が増えていく懸念があります。
 ESG投資とは従来の財務情報だけでなく、環境(Environment)・社会(Social)・ガバナンス(Governance)要素も考慮した投資のことです。
 売上・収益をほぼ維持できてはいますが、増加はしていないことと、
 これらの悪材料により、株価が下がっているのではないかと考えられます。
 JTは、利益はほぼ横ばいにもかかわらず配当金が連続増配されているため、利益に対する配当金の割合である配当性向は高くなっています。2019年時点では、75%と非常に高いです。高すぎると安定して配当金を払えなくなる可能性があるため、私の場合、目安として50%以下を
 目標としており、JTは配当性向の点では少し懸念があります。
 結論としては、株価の下落傾向・配当性向の高さはネガティブ要素です。

◯④財務に問題なし
 時価総額は4兆円であり、目標1000億よりも非常に高く、倒産リスクは低いです。総資産に対する自己資本比率は48%であり、目標値40%以上を達成しています。つまり、借金が少ないため、倒産リスクは高くはないと考えられます。特筆すべきは利益剰余金で、2.7兆円と非常に余裕があります。毎年3000億円相当の配当金であれば、ここから9年間は支払い続けることができます。
 結論としては、財務安定で倒産リスク・無配リスクの大きな心配はなくポジティブだと考えられます。

⑤配当金狙いで長期投資前提なら買い
 過去4年でみると株価は下がり続けていましたが、2010~2016年は成長株として評価され上昇傾向でした。

 今後の好材料としては、
 ・たばこの値上げによる売上げ増加
 ・新興国のたばこ人口の増加
 ・プルームテック・プラス等の新製品によるシェア巻き返し
  (隠れ優待で貰いました。写真載せる。)
 ・世界的な株安による投資人口増大で、高配当株としての人気化
 などで見直されることが期待されます。

 ネガティブ要素により、すぐには株価は上がらなかったり、むしろ下がり続ける可能性が十分考えられますが、総合利回り9%で配当金・優待を貰いながら、含み損が出ていてもじっくり待ち続けるという私のような投資スタイルの方にはおすすめです。

 結論としては、私はJTは買いだと考えています。
 ご紹介した内容をご参考に、ご自身で投資するかどうかご判断をお願いいたします。

◯さいごに
 もし、よろしければチャンネル登録していただけると嬉しいです。
 登録者さまが増えるともっと動画投稿を頑張れます!

 ご視聴いただきありがとうございました。

◯出典
 

株式投資,JT,日本たばこ産業,高配当株,優待生活,配当生活,財テク,マネーハック,理系女子,株女子
Howto & Style

コメントを残す

メールアドレスが公開されることはありません。 * が付いている欄は必須項目です